تحويل دورة النقد صيغة إنفستوبيديا الفوركس

دورة تحويل النقدية - سك ما هي دورة تحويل النقدية - سك دورة تحويل النقدية (سك) هو مقياس يعبر عن طول الوقت، في أيام، أن الأمر يتطلب أن تقوم الشركة بتحويل مدخلات الموارد إلى تدفقات نقدية. وتحاول دورة التحويل النقدي قياس مقدار الوقت الذي يتم فيه ربط كل من صافي دخل الدوالر في عملية اإلنتاج والمبيعات قبل تحويلها إلى نقد من خالل البيع إلى العمالء. يبحث هذا المقياس عن مقدار الوقت اللازم لبيع المخزون. ومقدار الوقت اللازم لتحصيل المستحقات، وطول المدة التي تدفع فيها الشركة لسداد فواتيرها دون فرض عقوبات. ويشار إلى لجنة الدستور الغذائي أيضا باسم دورة النقدية. يتم احتساب المقياس على النحو التالي: حيث: يمثل ديو أيام المخزون غير المسددة، يمثل دسو أيام المبيعات المعلقة و دبو يمثل الأيام المستحقة الدفع المعلقة تحميل اللاعب. انهيار دورة تحويل النقدية - سك عادة ما تكتسب الشركة المخزون على الائتمان، مما ينتج عنه حسابات مستحقة الدفع. ويمكن للشركة أيضا بيع المنتجات على الائتمان. مما يؤدي إلى حسابات القبض. السيولة النقدية. وبالتالي، لا تشارك حتى تدفع الشركة الحسابات المستحقة الدفع وتقوم بجمع الحسابات المستحقة القبض. لذلك تقيس دورة التحويل النقدي الوقت بين الإنفاق النقدي والاسترداد النقدي. ولا يمكن ملاحظة التدفقات النقدية المباشرة مباشرة في التدفقات النقدية التي تتأثر بأنشطة التمويل والاستثمار، بل تشير إلى الفترة الزمنية بين صرف الشركات وجمع الأموال النقدية. الحساب يتضمن حساب سك عدة بنود من البيانات المالية لفترة معينة من الزمن (عادة 365 يوما لمدة سنة أو 90 يوما للربع). الصيغة لحساب سك هو كما يلي: سك ديو دسو - دبو أيام المخزون المستحق (ديو) يشير إلى عدد الأيام التي يستغرقها لبيع المخزون بأكمله. ويفضل ديو أصغر. أيام المبيعات المعلقة (دسو) يشير إلى عدد الأيام اللازمة لجمع في المبيعات، أو حسابات القبض. كما يفضل دسو أصغر. يشير المبلغ المستحق الدفع المستحق الدفع إلى مدفوعات الشركة الخاصة بها أو الحسابات المستحقة الدفع. من خلال تعظيم هذا العدد، وتحمل الشركة على النقد لفترة أطول، وزيادة إمكاناتها الاستثمارية. وبالتالي، يفضل دبو أطول. لمزيد من المعلومات حول دورة التحويل النقدي والصيغة المقابلة لها، راجع فهم دورة التحويل النقدي. ماذا تعني دورة تحويل النقد هو مقياس يستخدم لقياس فعالية إدارة الشركة، وبالتالي، الصحة العامة لتلك الشركة. ويقيس الحساب مدى السرعة التي يمكن بها للشركة تحويل النقد في متناول اليد إلى المخزون والحسابات المستحقة الدفع، من خلال المبيعات والحسابات المستحقة القبض، ومن ثم العودة إلى النقد. ومن خلال الجمع بین نسب النشاط ھذه، یشیر القیاس إلی کفاءة قدرة الإدارة علی استخدام الأصول والالتزامات قصیرة الأجل لتولید النقد للشرکة. ویتطلب مجلس إدارة الشرکة مخاطر السیولة المرتبطة بالنمو عن طریق قیاس طول الفترة التي سیتم فیھا حرمان الشرکة من النقد إذا زادت استثماراتھا في الموارد في محاولة لرفع المبیعات. ويمكن أن يكون مفيدا بشكل خاص للمستثمرين الذين يرغبون في إجراء مقارنة بين المنافسين المقربين، حيث أن انخفاض سك يعني شركة تدار بشكل جيد، وبالتالي يمكن استخدامها للمساعدة في تقييم الاستثمارات المحتملة. وينبغي أن يقترن مجلس التعاون المركزي بمقاييس أخرى، مثل العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول. كمؤشر على فعالية اإلدارة ومدى جدوى الشركة. في حين أن المصطلح ينطبق على الشركات في أي صناعة، ودورة في غاية الأهمية لتجار التجزئة والشركات المماثلة، حيث تتكون عملياتها من شراء المخزونات وبيعها للعملاء. ولا ينطبق المقياس على الشركات التي لا ينطبق عليها ذلك، مثل تلك الموجودة في البرامج أو صناعات التأمين. يوضح هذا المقياس مدى سرعة قيام الشركة بتحويل منتجاتها إلى نقدية من خلال المبيعات. وأقصر دورة، وربط رأس المال أقل وقت حتى في عملية الأعمال، وبالتالي كان ذلك أفضل للالخط السفلي للشركة. ويتمثل أحد الفروق الهامة في أن الدورة تنطبق على الشركات التي تشتريها وتبيعها على حسابها، في حين أن الشركات النقدية فقط تستوعب البيانات من عمليات البيع في المعادلة، حيث إن النقدية المصروفة يمكن قياسها مباشرة عند شراء المخزون، ويمكن قياس قيمتها النقدية المجمعة كما بيع المخزون. ولا توجد هذه النسبة المباشرة للشركات التي تشتري وتبيع على الحساب. إن التغيرات في الذمم المدينة الدائنة والمخزون، وليس التدفقات النقدية، والزيادة والنقصان في النقدية، ستخصم هذه المركبات المحاسبية من البيانات. وبناء عليه، يتم احتساب سك وفقا لدورة النقد من خلال الذمم المدينة، والمخزون، والدائنين، وأخيرا، العودة إلى النقد. لماذا يهم قياس سك من تلقاء نفسها لا يحمل الكثير من المعنى. وينبغي عموما أن تستخدم لتعقب الشركة على مدى عدة فترات زمنية متتالية ومقارنة مع المنافسين متعددة. من خلال تتبع سك مع مرور الوقت، وأنماط من تحسين أو تفاقم قيمة يمكن أن يكون أكثر قول من فترات واحدة قيمة سك أخذت خارج السياق. وبالمثل، فإن مقارنة سك من فترة واحدة إلى أن منافس أو منافسين متعددين يمكن أن توضح الشركة التي تنجح في إناند والتي تفشل في تحريك المخزون، وجمع المدفوعات والحفاظ على النقدية في متناول اليد. واستنادا إلى تقارير سك، وتحليل بيانات التدفقات النقدية ووضع السيولة، يمكن للشركات ضبط مستوى مدفوعات شراء الائتمان أو التحصيل النقدي من المدينين. القرارات الاستثمارية للشركة يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على سك. وفي أوقات الائتمان الرخيص، كانت الدورات النقدية بطيئة في التقصير، حيث أصبح من الأسهل على الشركات اقتراض الأموال من أجل استثماراتها في المخزون. في الواقع، أدت الديون الرخيصة تجار التجزئة الكبيرة وغيرها من الشركات المماثلة لزيادة أحمال ديونها بأكثر من 60 منذ عام 2007، وفقا لصحيفة وول ستريت جورنال. من خلال اتخاذ المزيد من الديون، يمكن للشركات الاستثمار في العمليات، وتمويل الأرباح وإعادة الشراء، دون الحاجة إلى توليد النقدية بشكل أسرع، مما يؤدي إلى ركود سكس في جميع المجالات. ومن األمور املثيرة لالهتمام أن هناك استثناء واحد من هذا االتجاه هو الدورة النقدية لتجار التجزئة على اإلنترنت. في كثير من الأحيان، لأن تجار التجزئة على الانترنت يمكن أن تدفع مورديها للبضائع بعد أن تتلقى دفع ثمن تلك السلع من العملاء، فإنها لا تحتاج إلى عقد الكثير من المخزون في المنزل. وبما أنها لا تزال قادرة على التمسك تلك النقدية لفترة أطول من الزمن، فإنها غالبا ما تنتهي في الواقع مع سك السلبية. وتعتبر شركة أمازون (أمزن) مثالا مثاليا على ذلك، حيث تفوقت بشكل كبير على منافسيها في مجال البيع بالتجزئة، مثل شركة وول مارت ستورز Inc. (ومت)، و تارجيت كورب (تغت)، ومؤسسة كوستكو وولزال كوربوراتيون (كوست)، من حيث الطول من دورة النقد، إن لم يكن الإيرادات الإجمالية. وفقا لحساب فوربس للفترة التي تمتد من عام 2012، والأمازون تدير لعقد المخزون لمدة 28.9 يوما بالإضافة إلى 10.6 يوما لجمع الذمم المدينة أو 40 يوما في المجموع ولكن بعد ذلك يدفع الحسابات المستحقة الدفع في 54 يوما وبالتالي تحقيق دورة تحويل النقدية السلبية للأمازون من - 14 يوما. كنت لا ترى هذا في كثير من الأحيان ولكن بالتأكيد الفوز لمساهمي الأمازون. ربما لا للموردين في انتظار الشيكات الخاصة بهم. في حين أن تجار التجزئة على الانترنت عموما هذه الميزة على نظرائهم الطوب وقذائف الهاون، فمن المهم أن نلاحظ أن سك لا ينبغي أن تؤخذ من السياق، وينبغي أن تستخدم جنبا إلى جنب مع مقاييس أخرى. فهم دورة تحويل النقدية دورة تحويل النقدية (سك) هو واحد من عدة تدابير فعالية الإدارة. فهو يقيس مدى سرعة قيام الشركة بتحويل النقد في متناول اليد إلى المزيد من النقود في متناول اليد. ويقوم مجلس التعاون المركزي بذلك عن طريق اتباع النقد عندما يتم تحويله أولا إلى المخزون والحسابات المستحقة الدفع، من خلال المبيعات والحسابات المستحقة القبض (أر)، ومن ثم العودة إلى النقد. وبصفة عامة، كلما انخفض هذا العدد، كان ذلك أفضل بالنسبة للشركة. على الرغم من أنه ينبغي أن يقترن مع مقاييس أخرى (مثل العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول)، يمكن أن يكون مفيدا بشكل خاص لمقارنة المنافسين الوثيق، لأن الشركة مع أدنى سك هو في كثير من الأحيان واحد مع إدارة أفضل. في هذه المقالة، شرح جيدا كيف يعمل سك وتبين لك كيفية استخدامها لتقييم الاستثمارات المحتملة. ما هو هو سك هو مزيج من عدة نسب النشاط التي تشمل حسابات القبض، والحسابات المستحقة الدفع ودوران المخزون. أر والمخزون هي أصول قصيرة الأجل. في حين أن أب هي مسؤولية كل هذه النسب موجودة في الميزانية العمومية. وتبين النسب في جوهرها مدى كفاءة الإدارة في استخدام الأصول والالتزامات قصيرة الأجل لتوليد النقد. وهذا يسمح للمستثمر لقياس الصحة العامة للشركة. كيف ترتبط هذه النسب بالأعمال إذا كانت الشركة تبيع ما يريد الناس شراءه، دورات نقدية من خلال الأعمال بسرعة. إذا الإدارة لا يمكن معرفة ما تبيع، و سك تبطئ. على سبيل المثال، إذا تراكمت الكثير من المخزون، يتم ربط النقد في السلع التي لا يمكن بيعها - وهذا ليس أنباء طيبة للشركة. ولتحريك هذا المخزون بسرعة، قد تضطر الإدارة إلى خفض الأسعار، وربما بيع منتجاتها في حيرة. إذا تم التعامل مع أر بشكل سيء، فهذا يعني أن الشركة تواجه صعوبة في جمع الدفع من العملاء. وذلك لأن أر هو في الأساس قرض للعملاء، وبالتالي فإن الشركة يفقد كلما العملاء تأخير الدفع. وكلما طال انتظار الشركة أن تدفع، كلما كان المال غير متاح للاستثمار في مكان آخر. من ناحية أخرى، فوائد الشركة من خلال تباطؤ دفع أب لمورديها، لأن ذلك يسمح لها للاستفادة من المال لفترة أطول. حساب لحساب سك، كنت في حاجة الى عدة بنود من البيانات المالية: الإيرادات وتكلفة السلع المباعة (كوغس) من بيان الدخل المخزون في بداية ونهاية الفترة الزمنية أر في بداية ونهاية الفترة الزمنية أب في بداية ونهاية الفترة الزمنية وعدد الأيام في الفترة (365 يوما، ربع 90). يتم العثور على المخزون، أر و أب على ميزانيتين مختلفتين. إذا كانت الفترة ربع، ثم استخدام الميزانية العمومية للربع المعني و تلك من الفترة السابقة. لفترة سنة، استخدم الميزانيات العمومية للربع (أو نهاية العام) المعنية، والربع الأول من نفس الربع من العام السابق. وذلك لأنه في حين أن بيان الدخل يغطي كل ما حدث على مدى فترة زمنية معينة، والميزانية العمومية هي فقط لقطات من ما كانت الشركة مثل في لحظة معينة في الوقت المناسب. بالنسبة لأشياء مثل أب، فإنك تريد متوسطا خلال الفترة الزمنية التي تقوم بالتحقيق فيها، مما يعني أن أب من كل من الفترات الزمنية والنهاية الزمنية مطلوبة للحساب. الآن أن لديك بعض الخلفية على ما يذهب إلى حساب سك، دعونا ننظر في الصيغة: دعونا ننظر في كل مكون وكيف تتصل بأنشطة الأعمال التي نوقشت أعلاه. يوم الجرد المعلقة (ديو): هذا يعالج مسألة عدد الأيام التي يستغرقها لبيع المخزون بأكمله. كلما كان هذا العدد أصغر، كان ذلك أفضل. ديو متوسط ​​كغ المخزون في اليوم متوسط ​​المخزون (بداية المخزون المخزون تنتهي) 2 أيام المبيعات المعلقة (دسو): هذا يبحث في عدد الأيام اللازمة لجمع على المبيعات وينطوي أر. في حين أن المبيعات النقدية فقط لديها دسو من الصفر، والناس لا تستخدم الائتمان الموسع من قبل الشركة، لذلك هذا العدد سيكون إيجابيا. مرة أخرى، أصغر هو أفضل. دسو متوسط ​​أر الإيرادات في اليوم متوسط ​​أر (بداية أر إنهاء أر) 2 أيام الدفع المستحقة (دبو): وهذا ينطوي على دفع الشركة من فواتيرها الخاصة أو أب. إذا كان يمكن تحقيق ذلك إلى أقصى حد، فإن الشركة تحمل على النقدية لفترة أطول، وتعظيم إمكاناتها الاستثمارية وبالتالي، أطول دبو هو أفضل. دبو متوسط ​​أبكوغس في اليوم متوسط ​​أب (بداية أب نهاية أب) 2 لاحظ أن ديو، دسو و دبو كلها مقترنة مع المصطلح المناسب من بيان الدخل، إما الإيرادات أو كوغس. يتم إقران المخزون و أب مع كوغس، في حين يتم إقران أر مع الإيرادات. مثال يتيح استخدام مثال خيالي للعمل من خلال. البيانات الواردة أدناه هي من البيانات المالية لشركة وهمية التجزئة شس. جميع الأرقام بملايين الدولارات. ديو 1،500 (3،000 365 يوما) 182.5 يوم دسو 95 (9،000 365 يوما) 3.9 أيام دبو 850 (3،000 365 يوم) 103.4 أيام سك 182.5 3.9 - 103.4 83 يوما ما الآن كعدد مستقل، سك لا يعني كثيرا. بدلا من ذلك، ينبغي أن تستخدم لتعقب الشركة مع مرور الوقت ومقارنة الشركة لمنافسيها. عندما تتبع مع مرور الوقت، وتحديد سك على مدى عدة سنوات والبحث عن تحسن أو تفاقم القيمة. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة شكس سك 90 يوما في السنة المالية 2012، فقد أظهرت تحسنا بين نهايات السنة المالية 2012 والسنة المالية 2013. وبينما كان التغيير بين هذين العامين جيدا، فإن هناك تغييرا كبيرا في ديو ، دسو أو دبو قد تستحق المزيد من التحقيق، مثل النظر إلى مزيد من العودة في الوقت المناسب. يجب فحص التغييرات سك على مدى عدة سنوات للحصول على أفضل شعور كيف تتغير الأمور. وينبغي أيضا أن تحسب سك لنفس الفترات الزمنية لمنافسي الشركة. على سبيل المثال، للسنة المالية 2013، كانت الشركة شس منافس يس سك 100.9 يوما (190 5 - 94.1). بالمقارنة مع الشركة Y، تقوم الشركة X بعمل أفضل في نقل المخزون (أقل ديو)، وأسرع في جمع ما هو مدين لها (دسو أقل) ويبقي المال الخاص لفترة أطول قليلا (أعلى دبو). تذكر، مع ذلك، أن سك لا ينبغي أن يكون المقياس الوحيد المستخدم لتقييم إما الشركة أو عودة الإدارة على حقوق الملكية والعائد على الأصول هي أيضا أدوات قيمة لتحديد فعالية الإدارة. لجعل الأمور أكثر إثارة للاهتمام، تفترض شركة X لديها على الانترنت منافس التجزئة شركة Z. شركة ز سك لنفس الفترة سلبية. قادمة في -31.2 يوما. وهذا يعني أن الشركة Z لا تدفع مورديها للبضائع التي تشتريها حتى بعد أن تتلقى مدفوعات لبيع تلك السلع. لذلك، شركة Z لا تحتاج إلى عقد الكثير من المخزون ولا يزال يحمل على أموالها لفترة أطول. تجار التجزئة على الانترنت عادة ما يكون هذه الميزة من حيث سك، وهو سبب آخر لماذا لا ينبغي أبدا أن تستخدم سك وحدها دون مقاييس أخرى. الخلاصة إن سك هي واحدة من عدة أدوات يمكن أن تساعدك على تقييم الإدارة، خاصة إذا تم حسابها لعدة فترات زمنية متتالية ولعدة منافسين. انخفاض أو ثابت كك جيدة، في حين أن ارتفاع منها ينبغي أن تحفز لك لحفر أعمق قليلا. إن شركة سك هي الأكثر فعالية مع شركات التجزئة التي لديها مخزونات يتم بيعها للعملاء. استشارات الشركات وشركات البرمجيات وشركات التأمين كلها أمثلة على الشركات التي هذا المقياس لا معنى له.